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Die auf den folgenden Seiten zur Verfügung gestellten Informationen richten sich ausschliesslich an qualifizierte Anleger im Sinne der jeweiligen Anlagelösung.

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  • Definition «Qualifizierte Anlegerin/Qualifizierter Anleger»

    Gemäss Art. 10 Abs. 3 des Bundesgesetzes über die kollektiven Kapitalanlagen (KAG) gelten als qualifizierte Anleger:

    • Finanzintermediäre nach dem Bankengesetz vom 8. November 1934 (BankG), dem Finanzinstitutsgesetz vom 15. Juni 2018 (FINIG) und dem Kollektivanlagengesetz vom 23. Juni 2006 (KAG);
    • Versicherungsunternehmen nach dem Versicherungsaufsichtsgesetz vom 17. Dezember 2004 (VAG);
    • Zentralbanken;
    • öffentlich-rechtliche Körperschaften mit professioneller Tresorerie;
    • Vorsorgeeinrichtungen und Einrichtungen, die nach ihrem Zweck der beruflichen Vorsorge dienen, mit professioneller Tresorerie;
    • Unternehmen mit professioneller Tresorerie;
    • grosse Unternehmen im Sinne von Art. 4 Abs. 5 des Finanzdienstleistungsgesetzes (FIDLEG);
    • für vermögende Privatkundinnen und -kunden errichtete private Anlagestrukturen mit professioneller Tresorerie; und 
    • vermögende Privatkundinnen und -kunden im Sinne von Art. 5 Abs. 1 und Abs. 2 FIDLEG, die erklären, dass sie als professionelle Kunden gelten wollen.

    Details zur zulässigen Investorenbasis können den jeweiligen Produktbeschreibungen entnommen werden. Diese können bei anlageloesungen@axa.ch angefragt werden.

  • Haftungsausschluss

    Zur Verfügung gestellte Informationen sowie die auf dieser Website zugänglichen Inhalte wurden von der AXA Versicherungen AG und/oder mit ihr verbundenen Unternehmen (nachfolgend «AXA») mit grösster Sorgfalt und nach bestem Wissen und Gewissen erstellt. Die AXA gibt keine Gewähr hinsichtlich deren Inhalt und Vollständigkeit und lehnt jede Haftung für Verluste ab, die sich aus der Verwendung dieser Informationen ergeben. Diese Informationen richten sich ausschliesslich an professionelle Kundinnen und Kunden bzw. qualifizierte Anleger mit Wohnsitz bzw. Sitz in der Schweiz und ausdrücklich nicht an Personen, die einem Staat angehören oder in einem Staat wohnen bzw. ihren Sitz haben, in welchem die Zulassung bzw. der Vertrieb eines solchen Finanzprodukts untersagt oder eingeschränkt ist. Die Zirkulation muss entsprechend beschränkt werden. Finanzprodukte sind keine risikofreien Investitionen. Mögliche Wertentwicklungen oder Renditen der Vergangenheit bieten keine Gewähr und sind kein Indikator für zukünftige Wertentwicklungen oder Renditen von Finanzprodukten. Allfällige Performancedaten berücksichtigen bei der Ausgabe und Rücknahme der Anteile erhobene Kommissionen und Kosten nicht. Werte und Renditen von Finanzprodukten können steigen und fallen und werden nicht garantiert. Es besteht die Möglichkeit eines Totalverlusts. Auch Wechselkursschwankungen können den Wert von Finanzprodukten beeinflussen. Die AXA verarbeitet sämtliche der ihr zur Verfügung stehenden Daten mit grösster Sorgfalt. Die Berechnungen erfolgen unter Berücksichtigung marktüblicher und adäquater Methoden. Die AXA distanziert sich ausdrücklich von abweichenden Informationen. Die dargestellten Informationen, einschliesslich Meinungen und zukunftsgerichteten Aussagen, beruhen auf dem Kenntnisstand und der Beurteilung zum Zeitpunkt der Erstellung und können jederzeit und ohne Benachrichtigung Änderungen erfahren. Eine Haftung oder Garantie für die Richtigkeit und Vollständigkeit der zur Verfügung gestellten Informationen wird von der AXA nicht übernommen. Soweit gesetzlich zulässig, übernimmt die AXA keinerlei Haftung für jegliche Art von Schäden, Verlusten, Ausgaben, Kosten, Forderungen und Ansprüchen im Zusammenhang mit dem Inhalt dieser Website. 

    Die obgenannte Haftung ist selbst ausgeschlossen, wenn die AXA von der Möglichkeit solcher Schäden, Verluste, Ausgaben, Kosten, Forderungen und Ansprüche wusste oder hätte wissen müssen.

    Investitionen in ein Produkt sollten nur nach gründlichem Studium des aktuellen Prospekts erfolgen. Die auf dieser Website genannten Anlagefonds dürfen nur auf der Grundlage des aktuellen Verkaufsprospekts und des jeweils letzten Geschäftsberichts (bzw. Halbjahresberichts, sofern dieser aktueller ist) erworben werden. Der Prospekt, der vereinfachte Prospekt und/oder die wesentlichen Informationen für die Anlegerin oder den Anleger (KIID), das Verwaltungsreglement bzw. die Satzungen sowie die Jahres- und Halbjahresberichte können gebührenfrei bei der AXA bezogen werden. Jedes Angebot, jede Werbung oder jeder Verkauf muss in strikter Übereinstimmung mit den schweizerischen Gesetzen erfolgen. Die hier verfügbaren Dokumente dürfen ohne schriftliche Erlaubnis der AXA weder reproduziert noch weiterverteilt werden. 

    Rechtlicher Hinweis zur Nutzung von AXA.ch: www.axa.ch/de/informationen/nutzungshinweis.html


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Fondazione d’investimento AXA Previdenza Ipoteche Svizzera

Allettante rendimento supplementare rispetto ai titoli di Stato svizzeri
Ulteriore diversificazione per l’intero portafoglio
Proprio sourcing di ipoteche con una fitta rete di distribuzione
L’essenziale in breve
  • Prodotti svizzeri e consapevolezza del rischio: AXA investe esclusivamente in ipoteche garantite da immobili elvetici.
  • Rendimento interessante e ulteriore diversificazione: la fondazione d’investimento AXA Previdenza Ipoteche Svizzera vi offre un rendimento allettante grazie a un’ulteriore diversificazione dell’intero portafoglio.
  • Grande volume, grande esperienza: gestiamo un volume ipotecario di oltre CHF 11,5 miliardi ed effettuiamo investimenti ipotecari da oltre 50 anni.

Fondazione d’investimento AXA Previdenza Ipoteche Svizzera

Il gruppo d’investimento «AXA Previdenza Ipoteche Svizzera» investe secondo la filosofia d’investimento di AXA, attenta al rischio, in ipoteche garantite in Svizzera. L’accento è posto su immobili residenziali con una bassa costituzione in pegno media. Gli immobili che fungono da garanzia vengono valutati in modo molto conservativo nel raffronto di mercato da stimatori di immobili di AXA. Questo approccio porta a una base per la concessione del credito di circa il 25% più bassa e aumenta ulteriormente la sicurezza per gli investitori. Le ipoteche vengono concesse in tutta la Svizzera mediante una propria rete di distribuzione, secondo la filosofia aziendale di AXA consapevole dei rischi. AXA gestisce un volume ipotecario complessivo di oltre 11,5 miliardi di franchi e investe in ipoteche da oltre 50 anni.

Anche il gruppo d’investimento AXA Previdenza Ipoteche Svizzera è impostato di conseguenza. Il prodotto presenta le caratteristiche seguenti.

  • Accento su immobili residenziali (cfr. diagramma «Ripartizione per utilizzo»)
  • Redditi stabili
  • Ampia diversificazione sulle regioni più allettanti della Svizzera (cfr. diagramma «Ripartizione per regioni»)
  • Bassa costituzione in pegno media
  • Debitori di prim’ordine, nonché elevato grado di sicurezza
  • Duration inferiore a quella dell’ampio indice obbligazionario della Svizzera, tuttavia con un rendimento alla scadenza più elevato
  • Negoziazione mensile (riscatto delle quote con un termine di preavviso di tre mesi)

Fonte: AXA Previdenza Ipoteche Svizzera, dati aggiornati al 31.12.2023

Cosa contraddistingue AXA come gestore patrimoniale?

  • La fitta rete di distribuzione di oltre 340 agenzie in tutta la Svizzera garantisce in qualsiasi momento l’acquisizione di interessanti ipoteche.
  • AXA gestisce un volume ipotecario complessivo di oltre 11,5 miliardi di franchi.
  • Nel complesso AXA amministra circa 12 000 ipoteche.
  • AXA effettua investimenti ipotecari da oltre 50 anni.
  • Anche la Cassa pensione per AXA Svizzera investe nella fondazione d’investimento AXA Previdenza Ipoteche Svizzera.

Domande frequenti

  • Perché le ipoteche vengono considerate come alternativa d’investimento appetibile?

    Le ipoteche svizzere vengono impiegate come alternativa d’investimento appetibile, con una sicurezza paragonabile a quella delle obbligazioni in franchi svizzeri. Nell’analisi dei dati storici, il rendimento alla scadenza delle ipoteche svizzere con durata decennale è di circa un punto percentuale più elevato di quello delle obbligazioni decennali della Confederazione. Dunque dagli investimenti ipotecari può essere ottenuto un rendimento supplementare.

    Situazione al 31.12.2023

  • Quali sono opportunità e rischi di investimenti in fondazioni d’investimento ipotecario?

    Opportunità

    • Allettante rendimento supplementare rispetto alle obbligazioni in franchi svizzeri
    • Ulteriore diversificazione per l’intero portafoglio
    • Sicurezza paragonabile a quella delle obbligazioni in franchi svizzeri
    • Semplice accesso a investimenti indiretti e diversificati
    • Ai sensi dell’OPP 2 le ipoteche possono essere attribuite anche alla quota obbligazionaria
    • Ulteriore sicurezza grazie al pegno immobiliare

    Rischi

    • Liquidità (negoziabilità limitata) 
    • Le correzioni di valutazione degli immobili comportano minori garanzie e possono portare, in caso di costituzioni in pegno elevate, a obblighi di versamenti supplementari
  • Perché le casse di previdenza si concentrano sempre più sugli investimenti ipotecari?

    Da un lato, i prodotti ipotecari contribuiscono alla diversificazione dei portafogli e quindi alla loro stabilità. Dall’altro la fase di tassi d’interesse bassi accelera gli investimenti ipotecari. In un contesto di tassi bassi le casse pensione sono quasi costrette a strutturare i propri portafogli in maniera più efficiente. Il rendimento supplementare delle ipoteche rispetto ai titoli di Stato svizzeri si aggira intorno a un punto percentuale ed è quindi senz’altro determinante per l’interesse d’investimento.

  • Gli investimenti ipotecari non sono propriamente paragonabili a quelli obbligazionari. A cosa devono prestare attenzione le casse pensione quando investono in ipoteche?

    Nella fondazione d’investimento AXA Previdenza Ipoteche Svizzera le ipoteche sono valutate al valore di mercato, proprio come le obbligazioni. La variazione dei tassi provoca oscillazioni del portafoglio. Un fattore decisivo per le ipoteche è quindi la duration. AXA Previdenza Ipoteche Svizzera, ad esempio, prevede una duration più breve rispetto ai principali benchmark di riferimento. Di conseguenza, è meno sensibile ai tassi e presenta meno oscillazioni in seguito al loro andamento.

    Inoltre, le ipoteche sono meno liquide delle obbligazioni. Nella fondazione d’investimento AXA Previdenza Ipoteche Svizzera è possibile effettuare investimenti mensili. Lo stesso vale anche per i riscatti, con un preavviso di novanta giorni. Occorrerebbe altresì prestare attenzione alla tipologia, all’ubicazione e alla destinazione d’uso degli immobili finanziati. Ad esempio, quelli residenziali sono ritenuti meno rischiosi di quelli ad uso commerciale. Andrebbe considerata anche la quota di costituzione in pegno che è importante per determinare la probabilità di inadempienza e calcolare il relativo rischio.

  • Qual è la probabilità di inadempienza delle ipoteche?

    Nel caso di titoli di Stato svizzeri il debitore è la Confederazione, mentre in quello di un’obbligazione societaria, è la relativa azienda. I primi sono considerati sicuri poiché la probabilità di inadempienza è ritenuta estremamente bassa. Nelle ipoteche il debitore è il singolo beneficiario del credito ma, diversamente da quanto accade per le obbligazioni governative e societarie, l’immobile viene inoltre dato in garanzia.

    Per ridurre al minimo il rischio di inadempienza sono quindi decisivi i requisiti posti da chi eroga l’ipoteca a chi ne beneficia, nonché la qualità dell’immobile finanziato.

    Ai fini della concessione di ipoteche AXA adotta elevati standard di sicurezza, il che si riflette nell’attenta selezione dei debitori. Ad esempio, un prelievo anticipato LPP è consentito solo se prima si mette a disposizione almeno il 20 per cento dell’importo sotto forma di capitale proprio. Inoltre, AXA finanzia perlopiù abitazioni ad uso personale ed esclude immobili di lusso, case di vacanza e fabbricati industriali.

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