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En Suisse, de plus en plus d’investisseurs recherchent non seulement un rendement financier, mais aussi un impact social et environnemental positif. Cet article vous explique ce qu’est un placement durable et comment vous pouvez, vous aussi, investir vos capitaux de manière durable.
Le développement durable joue un rôle de plus en plus important, et pas seulement pour les voyages, l’alimentation et les achats. En matière de placements, des facteurs tels que l’empreinte écologique d’une entreprise ou ses normes de production gagnent également en importance, tant pour les investisseurs privés que pour les investisseurs institutionnels comme AXA.
«Investir de manière durable» signifie placer des capitaux dans des entreprises agissant durablement au regard de certains facteurs ou prenant en compte certains aspects de durabilité dans le cadre de leur activité. Lorsqu’il est question de placement durable, les critères de placement classiques tels que le rendement, le risque et les liquidités sont complétés par d’autres critères d’ordre social, écologique et éthique. Il existe une multitude de possibilités et de principes pour investir son argent de manière responsable et durable. Cet article en mentionne quelques-uns.
Les critères ESG constituent l’un des concepts de placement durable les plus répandus en Suisse et à l’étranger. ESG est l’abréviation anglaise de «Environment» (environnement), «Social» (social) et Governance (gouvernance d’entreprise). Les critères ESG évaluent les entreprises à l’aune de leur influence sur la protection de l’environnement, sur la société (p. ex. égalité des droits et inclusion) et sur la gouvernance d’entreprise responsable.
Outre les critères ESG, il existe d’autres concepts pour des placements durables:
Si l’on jette un œil à l’évolution des actions par rapport aux obligations dans le monde entier, on s’aperçoit d’une chose: les actions parviennent en effet à surmonter les crises du marché, y compris les plus grandes, comme la crise financière de 2008 et la pandémie de COVID-19. Souvent même, les cours des actions augmentent de manière disproportionnée après une période de crise. Là aussi, penser sur le long terme est payant (à tous les sens du terme).
Il est possible de fonder ses décisions de placement sur différents critères de durabilité.Pour faire simple, la stratégie consiste à éviter, intégrer ou influencer certaines entreprises en s’appuyant sur des aspects de durabilité tels que les critères ESG. Dans la pratique, lors du regroupement de fonds de placement par exemple, voici les stratégies les plus souvent utilisées:
Cette stratégie exclut les entreprises sur la base de certains critères. La protection de l’environnement est particulièrement importante pour vous? Alors, vous pourriez par exemple «exclure» toutes les entreprises du secteur du pétrole et du charbon de votre portefeuille. Cela pourrait toutefois se révéler risqué en termes de diversification si les exclusions sont trop nombreuses.
Avec cette approche, les décisions de placement sont prises en tenant compte de l’ensemble des facteurs essentiels (financiers et critères ESG). Contrairement à la stratégie de triage et d’exclusion, l’intégration des critères ESG implique en premier lieu de choisir des entreprises poursuivant des stratégies durables et ayant un impact environnemental ou social positif mesurable.
Au sein d’une branche, les «premiers de la classe» sont identifiés au moyen des critères ESG. Cela supprime le risque de faible diversification et incite à agir de manière plus durable dans chacune des branches. Cette approche peut conduire à investir dans des entreprises que vous considérez comme «mauvaises» par rapport à vos valeurs personnelles. Par conséquent, même dans le secteur pétrolier, il existe aussi des entreprises plus durables que d’autres.
Cette stratégie se concentre sur une thématique de durabilité spécifique, généralement à une forte croissance, comme les énergies renouvelables. Dans ces thématiques, on parle souvent de mégatendances pour lesquelles on s’attend à une croissance sur le long terme.
En d’autres termes, le placement thématique consiste à investir dans des entreprises dont l’activité s’inscrit dans une thématique spécifique de durabilité.
Si les stratégies décrites ci-dessus font partie des approches les plus courantes et sont également utilisées dans des fonds à gestion active ou passive, il en existe d’autres, comme l’active ownership et l’impact investing:
Active ownership: cette stratégie consiste à utiliser les parts de l’entreprise pour exercer activement son droit de vote dans la durée. De plus, il y a un échange/dialogue actif avec l’entreprise («engagement»).
Impact investing: ici, les investissements portent explicitement sur des entreprises qui visent, atteignent ou ont un impact environnemental ou social mesurable. Même si un rendement financier est recherché, il est secondaire dans cette approche.
Les investisseurs privés ne sont pas les seuls à vouloir générer un impact positif avec leurs placements. C’est aussi notre ambition en tant qu’entreprise. AXA gère plus de 1100 milliards de francs d’actifs dans le monde entier. Pour en savoir plus, lisez l’article «Investissements durables: l’engagement d’AXA».
Globalement, l’approche est la même pour un placement durable et un placement «normal». Voici ce que vous devez faire: réfléchir à vos objectifs financiers, définir une stratégie de placement selon votre profil de risque personnel, diversifier vos investissements et effectuer des placements réguliers sur le long terme.
La liste s’allonge un peu lorsqu’il s’agit de placements durables. Concrètement, les investisseurs doivent se pencher notamment sur les aspects suivants:
Les investisseurs privés ont la possibilité d’investir directement dans des entreprises qui répondent à leurs critères de durabilité. Il est toutefois très fastidieux d’étudier en détail toutes les entreprises d’un portefeuille diversifié.
Une autre option consiste à investir dans des fonds durables. Ces fonds utilisent souvent une ou plusieurs des stratégies présentées dans cet article. Citons par exemple notre plan de prévoyance SmartFlex ou notre plan de capital SmartFlex. Avec ces produits de placement, AXA permet d’investir dans des thématiques poursuivant différentes stratégies en matière de durabilité. La thématique «Durabilité» met l’accent sur les investissements durables. Les investisseurs peuvent ainsi placer leur argent de manière flexible, simple et durable.
Il existe également la gestion de fortune, qui permet aux investisseurs de confier la gestion active de leurs capitaux à un professionnel. Les décisions de placement sont prises en fonction des besoins individuels et peuvent évidemment inclure des aspects de durabilité.Si vous souhaitez investir de manière durable, vous avez tout intérêt à en discuter avec un ou une spécialiste afin d’élaborer une stratégie de placement adaptée à vos valeurs et à vos souhaits.
Nadine Graf est responsable thématique et écrit pour AXA des articles sur des sujets relatifs aux assurances et au-delà.
