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La diversification est un concept clé dans le monde des placements financiers. Pour réduire les risques tout en réalisant des bénéfices, il est important de ne pas mettre tous ses œufs dans le même panier.
Placer son argent est une option intéressante, surtout si l’objectif est de faire fructifier son patrimoine. En revanche, investir la totalité de votre capital dans un petit nombre de placements, n’est pas une stratégie prudente et génère des risques élevés et inutiles.
En fait, la diversification est un principe très simple:
Autrement dit, plus vous diversifiez vos placements, mieux c’est. Mais cela ne signifie pas seulement acheter des actions de différentes entreprises. L’efficacité de la stratégie se joue à plusieurs niveaux, comme:
En effet, le risque se manifeste aussi lorsqu’on détient des actions provenant certes d’entreprises différentes, mais que ces dernières appartiennent à un même secteur, comme celui de la technologie. Ou lorsqu’on investit dans une seule zone géographique et que celle-ci subit une crise. Afin de réduire le risque, il faut donc viser une diversification la plus large possible.
Un portefeuille diversifié permet de réduire le plus possible les risques en les répartissant sur différents placements. Mais qu’est-ce qu’un «risque»? Quels sont les risques liés à l’investissement?
Les titres présentent deux types de risques:
Le risque systématique est toujours présent et auquel tous les investisseurs sont confrontés. De grands événements mondiaux, comme la crise financière de 2008 ou la pandémie de COVID-19, ont des répercussions sur l’évolution du marché des actions.
Le risque non systématique est spécifique à chaque titre. Il peut comprendre des événements spécifiques à une entreprise comme un problème de direction, une faillite, un concurrent qui propose une bien meilleure offre ou un changement de législation qui rend la poursuite de l’activité difficile. Ce sont des choses qui peuvent arriver. En multipliant correctement les catégories de placement, il est possible de réduire le risque spécifique au minimum.
Vous pouvez réduire les risques en réalisant des placements largement diversifiés, en achetant des parts de différentes entreprises et dans des secteurs ou des pays particuliers. L’effet de diversification, soit la réduction du risque non systématique, est d’autant plus important lorsque les placements sont peu corrélés. Des titres fortement corrélés sont très semblables sur certains points et ont tendance à évoluer dans le même sens (p. ex. actions du secteur de la technologie issues de différentes régions). Une faible corrélation signifie que les placements d’un portefeuille sont suffisamment hétéroclites pour réduire au minimum les fluctuations.
Plus les montants investis sont faibles, plus la diversification du portefeuille est difficile, du moins lorsqu’on opte pour des actions et des obligations. Vous ne souhaitez pas investir une somme colossale, mais vous voulez tout de même diversifier vos placements? Dans ce cas, les fonds de placement ou les ETF (Exchange-Traded Funds) sont faits pour vous. Les fonds de placement et les ETF sont un panier de titres, parfois composé de différents classes d’actifs, régions ou secteurs d’activité. Ainsi, vous pouvez vous construire un portefeuille diversifié en investissant de petits montants. Pour limiter davantage les risques, il est essentiel d’investir à long terme, de ne pas se laisser décourager par les fluctuations de cours et de toujours s’en tenir à son profil de risque. Associée à une diversification judicieuse, la perspective d’un rendement intéressant à un risque minime n’a plus de secret pour vous.
Nadine Graf est responsable thématique et écrit pour AXA des articles sur des sujets relatifs aux assurances et au-delà.
